思考资本 A股头条：伊朗新任最高领袖发表首次声明：不放弃复仇，霍尔木兹海峡继续关闭；章建平连续两季度加仓寒武纪；美股重挫，道指跌超700点创年内新低

重要资讯速递

1、央行行长潘功胜：构建科学稳健的货币政策体系，继续实施好适度宽松的货币政策，加大逆周期和跨周期调节力度

中国人民银行行长潘功胜12日主持召开经济金融专家座谈会，与专家学者座谈，分析研究当前经济金融形势，并就货币金融政策支持实体经济、货币政策框架改革完善、金融市场平稳发展等相关议题，听取专家意见建议。潘功胜表示，大家提出了很多具有建设性的意见建议。今年以来，中国人民银行坚决贯彻落实党中央、国务院决策部署，在存量政策接续发挥作用的基础上，又发布了涉及结构性货币政策工具的若干调整项，适度宽松的货币政策取得较好成效，有力提振市场信心、稳定社会预期。下一阶段，中国人民银行将全面贯彻落实党的二十届四中全会、中央经济工作会议精神和《政府工作报告》部署要求，构建科学稳健的货币政策体系，继续实施好适度宽松的货币政策，加大逆周期和跨周期调节力度，为经济持续向好向优创造适宜的货币金融环境。

2、国家工业信息安全发展研究中心：发布工业领域OpenClaw应用的风险预警通报

国家工业信息安全发展研究中心发布《关于工业领域OpenClaw应用的风险预警通报》：OpenClaw目前正加速在工业领域研发设计、生产制造、运维管理等环节部署应用。然而，由于OpenClaw存在信任边界模糊、多渠道统一接入、大模型灵活调用、双模持久化记忆等特点，一旦缺乏有效的权限控制策略或安全审计机制，可能因指令诱导、供应链投毒等被恶意接管，造成工控系统失控、敏感信息泄露等一系列安全风险。评：龙虾现在真的是持续爆发，产业在快速推进，但安全问题已经成为了大家现在不可避免的话题。做好物理隔离是比较好的做法，用一个全新的机子去体验，可以保证资料和信息的安全，这是最近互联网安全概念走强的逻辑之一。。

3、司法部部长贺荣：今年将通过政府立法着力解决“内卷式”竞争

司法部部长贺荣3月12日在十四届全国人大四次会议第三场“部长通道”上表示，今年政府立法工作将重点突出几个方面，其中之一是突出优化营商环境，制定全国统一大市场建设条例，着力解决大家关心的地方保护、不当设置一些准入条件，还有“内卷式”竞争等问题。

4、寒武纪：2025年四季度章建平加仓40.84万股至681.49万股 按收盘价计算持仓市值近75亿元

寒武纪发布2025年年度报告显示，与三季报相比，第五大股东章建平持仓增加40.84万股至681.49万股，占流通股比例1.62%。按今日收盘价1099元/股计算，章建平持仓市值近75亿元。评：章建平连续两个季度增持，不过最近寒武纪跌了一些。

5、伊朗最高领袖说继续关闭霍尔木兹海峡

伊朗最高领袖穆杰塔巴·哈梅内伊说，不会放弃复仇，霍尔木兹海峡将继续关闭。其表示还相信与邻国友好，只针对敌人基地进行打击，将不得不继续这样做。

6、美能源部长称美国“尚未准备好”在霍尔木兹海峡护航

美国能源部长克里斯·赖特12日接受美国媒体采访时说，美国目前“尚未准备好”护送油轮通过霍尔木兹海峡。评：需警惕美国通胀走高的市场压力，短期紧盯油价中枢的变化以及高油价的持续时间。

隔夜外盘

外盘：油轮遭袭及伊朗关于继续关闭霍尔木兹海峡警告，粉碎了中东冲突即将缓和的前景，美股全线下挫，其中，道指跌739.42点，跌幅1.56%报46677.85点创年内新低；纳指跌404.16点，跌幅1.78%报22311.98点；标普500跌103.22点，跌幅1.52%报6672.58点；银行板块大跌，德意志银行跌超6%，巴克莱银行跌近6%，摩根士丹利、高盛跌超4%；芯片股普跌，英特尔跌超5%，闪迪跌超5%，台积电跌5%，英伟达跌超1%；利弗莫尔中概股龙头指数收跌2.18%。房多多涨超16%，小鹏汽车涨超3%，腾讯音乐涨超2%；富途控股跌超6%，爱奇艺、斗鱼跌超4%，哔哩哔哩跌超2%。

外汇：美元指数涨0.50%报99.750点，美元兑日元涨0.30%刷新日高至159.43日元，欧元兑日元跌0.16%，英镑兑日元跌0.20%，欧元兑美元跌0.47%，英镑兑美元跌0.50%，美元兑瑞郎涨0.67%，澳元跌兑美元1.04%，纽元兑美元跌1.05%，美元兑加元涨0.34%。离岸人民币兑美元报6.8813元，较周三跌46点。

期货：现货黄金跌1.88%报5080美元，黄金期货跌2.06%报5072.40美元；现货白银跌2.13%报83.9060美元；白银期货跌2.32%报83.550美元；铜期货跌1.61%报5.8130美元；现货铂金跌1.74%，现货钯金跌1.33%；原油期货收涨8.48美元，涨幅9.72%报95.73美元；布伦特原油涨9.2%，报100.46美元，为2022年8月以来首次收于100美元整数位心理关口上方；中东Abu Dhabi Murban原油涨20.17%报121.00美元；天然气期货报3.2330美元，汽油期货报2.9646美元，取暖油期货报3.8989美元。

市场策略

周四上证的波动也仅有千9，最终以千1跌幅收盘，给人的感觉就是跌不下去。后面涨不涨的先不清楚，很难得市场的反馈就是拒绝下跌。所以既然价格继续在这横了一天，最近的7个交易日整体上也都是横盘的，那策略操作上，我们也不需要改变，保持现有的交易策略即可。不要主动求变，等市场走出来，谋定而后动。

题材掘金

太空光伏需求有望迎指数级增长 中国光伏厂商打开全新成长空间

广东省人民政府办公厅印发《广东省加快培育发展新赛道引领现代化产业体系建设行动规划（2026—2035年）》。规划提出，积极拓展太空育种等应用，鼓励太空算力中心、太空光伏、太空资源探索利用、在轨维护与服务、太空科学环境探测、空间碎片监测、太空旅游和太空制造等新兴领域探索。中信证券研报指出，太空光伏需求有望迎来指数级增长。马斯克下注光伏制造，为轨道算力和AI供电铺路。中国头部光伏设备厂商具备极强的高效迭代和快速响应能力，有望跻身特斯拉和SpaceX等相关设备供应链，并收获高额订单，打开全新成长空间。

相关个股：TCL中环（002129） 明阳智能（601615）

乘联分会：2月乘用车出口（含整车与CKD）55.5万辆 同比增长56.0%

财联社3月12日电，根据乘联会数据，2月乘用车出口（含整车与CKD）55.5万辆，同比增长56.0%，环比下降4.4%。2月新能源车占出口总量的48.5%，较同期增加15个百分点。2月自主品牌出口达到47.8万辆，同比增长52%；合资与豪华品牌出口7.7万辆，同比增长85%。

相关个股：长城汽车（601633） 比亚迪（002594）

公告精选

【重大事项】

锋龙股份：控股股东变更为优必选

中复神鹰：SYT80（T1200级）碳纤维新品发布短期内不会对公司经营业绩产生重大影响

光迅科技：网络涉及公司送样、大额订单、收入预测等信息均为不实信息

宁波建工：目前公司及中经云均不从事算力租赁业务

兆驰股份：1.6T光模块已进入快速研发阶段

步长制药：控股子公司拟将湖南众测60%股权以1元价格转让

真爱美家：公司不涉及人工智能业务 主营业务未发生重大变化

恒天海龙：拟收购群健航空不少于40%股权

大北农：控股子公司大豆产品获批欧盟进口许可

白云机场：与中免集团签署T2航站楼出境免税项目经营合作合同

大元泵业：公司股价存在短期上涨过快之后的快速下跌风险

*ST长药：收到股票终止上市决定

百川股份：近期公司部分化工产品市场价格上涨 暂时无法预计对业绩影响程度

银河磁体：终止购买京都龙泰100%股权事项

天顺风能：中标7亿元海上风电项目导管架订单

中国电建：签署139.62亿元阿联酋阿布扎比光储项目EPC合同

伟明环保：联合体中标印尼茂物垃圾焚烧发电项目

【业绩】

健盛集团：2025年净利润同比增长24.62% 拟每股派0.35元

浦东金桥业绩快报：2025年净利润同比增长7.14%

隆扬电子业绩快报：2025年净利润1.04亿元 同比增26.02%

新媒股份业绩快报：2025年营业总收入16.28亿元 同比增长3.12%

亚翔集成：2025年净利润同比增长40.3% 拟每10股派16.5元

兔宝宝业绩快报：2025年净利润7.22亿元 同比增长23.29%

鹏鼎控股业绩快报：2025年净利润37.38亿元 同比增3.25%

深圳机场：2月旅客吞吐量567.41万人次 同比增长7.21%

张江高科业绩快报：2025年净利润9.85亿元 同比增长0.3%

陆家嘴业绩快报：2025年净利润12.23亿元 同比下降18.9%

帝尔激光业绩快报：2025年净利润5.19亿元 同比下降1.59%

上海新阳：2025年净利润同比增长71.12% 拟10派4.8元

宝丰能源：2025年净利润同比增长79.09% 拟派发现金红利30.55亿元

深南电路：2025年净利润同比增长74.47% 拟10派24元

【减持】

钒钛股份：营口港务拟减持不超过0.7%公司股份

粤万年青：合和投资拟减持不超过2.88%公司股份

【增持】

恺英网络：实控人拟增持不低于1.5亿元公司股份

惠博普：董事张中炜及其配偶拟增持公司股份

交易提示

【可转债交易提示】

【转债除息】浩瀚转债（118052）

【转债除息】永贵转债（123253）

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